中国财险：寡头地位+政府资源，低估的中国“核心资产”

中信证券指出，中国财险与前进保险比，具有相近的盈利能力，但估值显著低估。中国财险凭借寡头地位、政府资源优势，有望维持较高的ROE水平和稳定的成长性，是被低估的中国“核心资产”，合理估值1.5倍PB，对应目标价12.3港币/股，上调至“买入”评级。